2016年將重點(diǎn)圍繞大家居領(lǐng)域進(jìn)行布局。公司2015年銷(xiāo)售小幅下滑主要還是對各大門(mén)店進(jìn)行了調整優(yōu)化,...0.27、0.30元,對應PE25、23倍�？紤]到公司一年期的非公開(kāi)發(fā)行以及2016年在大家居領(lǐng)域的重點(diǎn)布局,新開(kāi)店數和單店坪效有望提升,外延并購預期強烈。目前股價(jià)總體判斷位于底部區域,適合底倉配置。[繼續閱讀]

公司首批100套RestOn智能睡眠監測器(預約價(jià)999元)在微店推出7分鐘便售罄一空,第二批預約已...厚業(yè)績(jì)。在主營(yíng)業(yè)務(wù)穩健增長(cháng)的前提下,我們堅定看好公司未來(lái)估值彈性。預計15、16年核心EPS為1.63、1.97元,對應PE24、20倍。給予15年30倍PE,3-6個(gè)月目標價(jià)49元,重申“買(mǎi)入”評級[繼續閱讀]

凈利潤略超我們預期公司前三季度實(shí)現銷(xiāo)售收入9.9億元,同比增長(cháng)6%,凈利潤5,754萬(wàn)元,同比增長(cháng)1...位以及渠道策略后,三季度增長(cháng)明顯;夢(mèng)潔寶貝則保持50%以上的快速增長(cháng)。估值:目標價(jià)9.9元,“中性”評級我們基于瑞銀VCAM模型進(jìn)行現金流貼現(WACC=8.3%),得出目標價(jià)9.9元,“中性”評級。[繼續閱讀]

進(jìn)入9月意味著(zhù)棉花收購正式進(jìn)入2014/2015年度，2014年是我國首次實(shí)施棉花目標價(jià)格改革試點(diǎn)，而新年度新疆棉花目標價(jià)格補貼試點(diǎn)的實(shí)施細則尚未公布，多頭尤其忐忑不安。面對棉花生產(chǎn)和市場(chǎng)形勢變化，中國農業(yè)發(fā)展銀行在新棉收購即將到來(lái)之際，繼續發(fā)揮棉花收購資金供應主渠道作用，目前已準備資金600億元做...[繼續閱讀]

9月3日，據國家發(fā)改委透露，根據國務(wù)院部署，2014年啟動(dòng)新疆棉花目標價(jià)格改革試點(diǎn)。經(jīng)國務(wù)院批準，已公布2014年棉花目標價(jià)格為每噸19800元；《棉花目標價(jià)格改革試點(diǎn)方案》已印發(fā)試點(diǎn)地區；《新疆棉花市場(chǎng)價(jià)格監測實(shí)施方案》已制定，價(jià)格監測工作已經(jīng)啟動(dòng)；新疆自治區和兵團棉花目標價(jià)格改革試點(diǎn)工作具體實(shí)施...[繼續閱讀]

業(yè)績(jì)略好于預期羅萊家紡上半年實(shí)現收入11.12億元,同比增長(cháng)3.2%,凈利潤1.57億元,同比增長(cháng)1...最大,積極推進(jìn)線(xiàn)上業(yè)務(wù)和家居產(chǎn)品,看好未來(lái)發(fā)展空間。但是短期內市場(chǎng)需求疲軟,業(yè)績(jì)難有明顯改善。上調目標價(jià)2.2%至25.25元,對應2014年18倍市盈率,具備17.9%的上漲空間。風(fēng)險終端消費疲軟。[繼續閱讀]

羅萊家紡2014年上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入11.12億元,同比增長(cháng)3.2%;實(shí)現息稅前利潤1.59億元,同...公司2014-16年每股收益預測至1.33元、1.44元和1.53元,基于18倍2014年市盈率上調目標價(jià)至23.87元,維持謹慎買(mǎi)入評級。支撐評級的要點(diǎn)公司上半年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)3.2%至11.12億元...[繼續閱讀]

公司公告2014年一季度業(yè)績(jì):營(yíng)業(yè)收入3.18億元,同比下降4.1%;凈利潤2845萬(wàn)元,同比增長(cháng)1...70、0.82、0.93元),目前股價(jià)對應估值21X、19X、17X。估值雖不低,但隨后期業(yè)績(jì)預期兌現,股價(jià)仍會(huì )有一定表現,全年目標價(jià)18-20元。維持“增持”評級。風(fēng)險提示：零售環(huán)境持續低迷無(wú)起色。[繼續閱讀]

公司1-2月份加盟發(fā)貨情況較好。我們預計整體增速有望超過(guò)之前召開(kāi)的14年春夏訂貨會(huì )訂貨金額低雙位數的...40元、1.67元、2.03元),參考可比公司14年平均估值水平,維持公司14年17倍PE估值,目標價(jià)23.46元,維持公司買(mǎi)入評級。風(fēng)險提示加盟商3月份大促增速低于預期的風(fēng)險,國內經(jīng)濟下滑的風(fēng)險等。[繼續閱讀]

本報告導讀：2013年為協(xié)同線(xiàn)上線(xiàn)下，主品牌“羅萊”同款同價(jià)，電商品牌“l(fā)ovo”搶占線(xiàn)上份額，順利完成品牌轉換。2014年“l(fā)ovo”發(fā)力將成為有力增長(cháng)點(diǎn)。維持“增持”評級。投資要點(diǎn)：2014年估值切換，目標價(jià)上調至32.20元，維持“增持”評級：2013年加盟清理庫存使收入略微下滑(低于之前盈利...[繼續閱讀]

2014年春夏訂貨會(huì )超預期，預計2014年業(yè)績(jì)增長(cháng)確定性加大:上周訂貨會(huì )轉正表明加盟商信心恢復，預計2014年業(yè)績(jì)增長(cháng)確定性加大，維持公司2013-2015年的EPS為1.50、1.80、2.25元，上調目標價(jià)至30.0元，給予20倍行業(yè)平均估值，上調為“增持評級”。2014年春夏訂貨會(huì )同比轉正：2...[繼續閱讀]

盈利預測和投資建議:預計公司2012年-2014年每股收益為2.87元、3.7元和4.77元。秋冬產(chǎn)...多品牌的資源協(xié)同效應將會(huì )受益,盡管公司業(yè)績(jì)還有待三季度的終端銷(xiāo)售和訂貨會(huì )業(yè)績(jì)檢驗,考慮到公司前期股價(jià)的下滑已釋放中期業(yè)績(jì)下降的風(fēng)險,首次給予公司增持評級,6個(gè)月目標價(jià)74元,對應2013年20倍PE。[繼續閱讀]

維持“推薦”評級。家紡行業(yè)目前仍處于較高成長(cháng)階段,公司全國性區域終端建設仍將繼續,渠道擴張仍是主要增長(cháng)動(dòng)力。今年上半年業(yè)績(jì)的放緩受整體消費環(huán)境影響較大,如果后期整體消費環(huán)境趨好程度高于預期,公司業(yè)績(jì)改善的空間也較大。預計12/13/14年EPS為0.89/1.22/1.60元,目標價(jià)為24.03元。...[繼續閱讀]

夢(mèng)潔家紡(31.93，0.00，0.00%)主要從事以床上用品為主的家用紡織品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷(xiāo)...，預計2011-2013EPS分別為0.95、1.36、1.89元，給予2012年28倍PE，6個(gè)月目標價(jià)38.08元，“買(mǎi)入”評級。品牌和價(jià)格體系完備，自主高端品牌更具穩定性夢(mèng)潔家紡的品牌和價(jià)格體系...[繼續閱讀]